SYZ Asset Management - Nuovo fondo OYSTER multi-asset globale innovativo con una gestione attiva del rischio

New York, 24/06/2015 (informazione.it - comunicati stampa - servizi)

 

Nuovo fondo OYSTER multi-asset globale innovativo con una gestione attiva del rischio

 

• Obiettivo: generare i due terzi della performance azionaria,
  con appena un terzo della sua volatilità
• Approccio basato su uno scenario macroeconomico interno "top-down" associato ad una gestione innovativa del rischio.
• Fattore di copertura dinamico volto a contenere il ribasso massimo al 10%.

 

 

Ginevra, 24 giugno 2015 - Fedele alla sua abitudine di proporre al mercato prodotti ad alto valore aggiunto, adatti alle esigenze del momento, SYZ Asset Management, la divisione di investimento e gestione istituzionale del Gruppo SYZ, annuncia il lancio di OYSTER - Multi-Asset Actiprotect, un nuovo comparto della sua SICAV lussemburghese UCITS. Gestita internamente dal team "Multi-Asset", la strategia propone una gestione multi-asset globale dinamica che cerca di generare sul medio-lungo termine i due terzi della performance delle azioni mondiali con appena un terzo del loro rischio. Il fondo investe in tutto il mondo soprattutto attraverso futures e prodotti indicizzati, assumendo esposizioni ad un'ampia gamma di attivi come gli strumenti liquidi, le obbligazioni, le azioni, le valute e l'oro. L'innovazione principale consiste in una gestione dinamica del budget di rischio, che associa uno scenario economico ad una vigilanza sistematica sulla perdita massima ("maximum drawdown"). Una metodologia di copertura proprietaria volta a contenere il ribasso massimo (è stato fissato un obiettivo interno al 10%).

 

I due terzi della performance con un terzo del rischio

OYSTER - Multi-Asset Actiprotect è un fondo multi-asset flessibile che investe e assume posizioni in un ampio universo di classi di attivi comprendente, oltre agli strumenti liquidi, le obbligazioni (Treasury USA a 10 anni e 30 anni, Gilt britannici, titoli di Stato tedeschi e italiani), le azioni (Europa, Stati Uniti, Giappone, Regno Unito, Svizzera, mercati emergenti), oltre che le valute e i metalli preziosi (USD, JPY, GBP, AUD e l'oro). L'obiettivo del fondo consiste nell'ottenere a medio-lungo termine una performance pari ai due terzi dell'indice azionario mondiale (MSCI World CR EUR), con appena un terzo del suo rischio (volatilità annua dal 5% al 7%). L'esposizione del portafoglio può variare fra lo 0% e il 130% e il fondo può investire esclusivamente in strumenti liquidi, come futures, cambi a termine ed ETP^[1] (10% al massimo).

 

OYSTER - Multi-Asset Actiprotect è gestito con un approccio collaborativo da Fabrizio Quirighetti (responsabile del team), Guido Bolliger, Claude Cornioley e Adrien Pichoud, che compongono il team "Multi-Asset" di SYZ Asset Management (Suisse) SA. Guido Bolliger e Claude Cornioley sono due professionisti con numerosi anni di esperienza nell'investimento quantitativo che hanno raggiunto recentemente SYZ Asset Management. Claude Cornioley è stato partner da Dynagest SA. Guido Bolliger era CIO di Olympia Capital e ha precedentemente lavorato come Senior Quant Analyst per Julius Baer. Entrambi apportano al Gruppo SYZ una forte esperienza nell'hedging dinamico di portafoglio e nelle allocazioni di attivi basate sul rischio.

 

 

Un approccio multi-asset particolarmente innovativo

Esistono diversi tipi di soluzioni d'investimento multi-asset. La più classica, quella dei fondi diversificati (o "balanced") mira a ridurre il rischio, principalmente attraverso la diversificazione. Il forte aumento tendenziale della correlazione delle classi di attivi nei periodi di crisi può comportare pesanti ribassi. Altre tecniche più recenti, come le strategie "minimum variance", "parità di rischio" o "CPPI" (Constant Proportion Portfolio Insurance) si concentrano sulla gestione del rischio, senza prendere posizione sulla direzione dei mercati. La strategia ActiProtect sviluppata da SYZ Asset Management è quindi particolarmente innovativa, poiché parte da una valutazione macroeconomica che determina un'allocazione di attivi ideale e ricorre poi a un'allocazione dinamica del budget di rischio, completata da una copertura dinamica volta a contenere la perdita massima al 10%.

 

Un processo solido

Il processo d'investimento del gestore del fondo comprende 4 tappe chiave. La prima consiste in una valutazione obiettiva della situazione macroeconomica, in particolare della crescita economica e dell'inflazione, allo scopo di determinare il contesto nel quale si opera (pro-ciclico, stagflazione, reflazione, disinflazione o deflazione) e le classi di attivi da privilegiare o evitare a seconda dell'analisi del gestore. In un secondo tempo, le preferenze di massima vengono messe alla prova attraverso un'analisi multifattoriale che tiene conto della loro valutazione, delle prospettive di rendimento, il rischio e l'esistenza di un fattore capace di stimolare il prezzo. Consente, per esempio, di passare da una preferenza generale per le azioni ad una ipotesi d'investimento incentrata sulle azioni europee piuttosto che quelle statunitensi. La terza tappa trasforma queste convinzioni in allocazioni di capitale attraverso una soluzione sviluppata internamente che mira a mantenere la volatilità totale del portafoglio in una forbice definita compresa fra il 5% e il 7%. Infine, l'ultima fase del processo consiste nell'evitare che il fondo perda più del limite massimo consentito (10%) nei periodi di forte volatilità. Ciò avviene attraverso l'ausilio di una metodologia proprietaria che aumenta la quota di attivi non rischiosi quando il rischio di superamento della soglia diventa eccessivo.

 

Una gamma molto ampia di strategie multi-asset

Nell'attuale contesto di tassi d'interesse molto bassi, gli investitori faticano a trovare valide alternative alle allocazioni in strumenti liquidi o in obbligazioni. Inoltre, l'odierna incertezza economica spinge molti investitori a temere anche la volatilità dei mercati di borsa e i livelli storicamente elevati dei corsi azionari. Le redditizie soluzioni multi-asset sviluppate da SYZ Asset Management, OYSTER Multi-Asset Diversified, OYSTER Multi-Asset Absolute Return, OYSTER Multi-Asset Inflation Shield e l'ultima nata OYSTER - Multi-Asset Actiprotect, offrono pertanto un'interessante alternativa di strategie complementari.

 

"Con il fondo OYSTER Multi-Asset Actiprotect, completiamo una gamma di fondi nella categoria multi-active. Ciò ci permetterà di ampliare la nostra offerta per i clienti con delle proposte d'investimenti innovative, concentrate sulle allocazioni dei rischi e la gestione dinamica del beta", spiega Katia Coudray, CEO di SYZ Asset Management.

 

"Multi-Asset" come nuovo brand della gamma di fondi gestiti dal team Multi-Asset

Per unificare il brand dei fondi gestiti dal team Multi-Asset, è stato aggiunto il prefisso "Multi-Asset" alla gamma. I nomi dei fondi gestiti dal team Multi-Asset cambiano pertanto nel modo seguente:

• OYSTER - Diversified diventa OYSTER - Multi-Asset Diversified
• OYSTER - Absolute Return EUR diventa OYSTER - Multi-Asset Absolute Return EUR
• OYSTER - Multi-Asset Inflation Shield rimane invariato
• OYSTER - Multi-Asset ActiProtect rimane invariato

 

 

Informazioni amministrative OYSTER - Multi-Asset Actiprotect

 

Classi disponibili	ISIN
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect EUR	LU1204262817
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect R EUR	LU1204262908
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect I EUR	LU1204263112
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect CHF	LU1204263203
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect R CHF	LU1204263468
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect I CHF	LU1204263542
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect Z EUR	LU1204263625

 

Profilo di rischio e rendimento:

Rischio più basso                                                                   Rischio più elevato

Rendimento potenzialmente più basso       Rendimento potenzialmente più elevato

 

1

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4

5

6

7

 

 

 

Il prospetto, le informazioni chiave per gli investitori, lo statuto, oltre che le relazioni annuali o semestrali riguardanti i fondi possono essere ottenuti presso rappresentanti e agenti per i pagamenti.

 

 

 

Per ulteriori informazioni, rivolgersi a:

Moreno Volpi                                               

Tel.: +41 (0)58 799 16 98                               

E-mail: [email protected]                 

 

 

 

 

Nota alla Redazione

 

SYZ Asset Management in breve*

SYZ Asset Management la divisione cui fa capo la gestione istituzionale del Gruppo SYZ, elabora soluzioni di investimento rivolte agli investitori istituzionali svizzeri e internazionali come le casse pensioni, le società di assicurazione, le aziende e i fondi di investimento. SYZ Asset Management rispetta gli standard più elevati in termini di gestione dedicata ai clienti istituzionali e di servizi alla clientela, grazie alle proprie risorse interne specializzate nella ricerca economica, nell'analisi finanziaria, nonché nella gestione di portafogli e nella gestione del rischio.

 

*Qualsiasi riferimento a SYZ Asset Management (SYZ AM) contenuto nel presente documento deve essere interpretato come facente riferimento a uno o vari soggetti giuridici sottoelencati, a seconda della giurisdizione dove il documento è pubblicato, e in funzione dei prodotti e dei servizi d'investimento ivi richiamati disponibili ai potenziali investitori o alle potenziali categorie di investitori in queste giurisdizioni.

SYZ Asset Management (Luxembourg) SA, SYZ Asset Management (Suisse) SA, SYZ Asset Management (Asia) Limited, SYZ & CO Asset Management LLP, SYZ (France) SAS.

 

Il Gruppo SYZ in breve

Fondato a Ginevra nel 1996, il gruppo bancario svizzero SYZ si dedica esclusivamente alla gestione patrimoniale attraverso due aree di attività strettamente correlate: il private banking di alto profilo (Banque SYZ) e la gestione dedicata alla clientela istituzionale (SYZ Asset Management). SYZ si compone di 440 collaboratori con una massa gestita pari a CHF 29 miliard (EUR 28 miliardi). Il Gruppo è presente a Ginevra (sede generale), Zurigo, Lugano, Locarno, Londra, Edinburgo, Milano, Madrid, Lussemburgo, Bruxelles, Parigi, Dubai, Nassau e Hong-Kong.

 

www.syzgroup.com

 

 

OYSTER Funds in breve

OYSTER è la famiglia di fondi di investimento UCITS sviluppata da SYZ Asset Management, ideata per rispondere ai bisogni specifici di una clientela professionale. Nettamente basata su una gestione attiva e performante, questa SICAV lussemburghese comprende 30 comparti autorizzati alla distribuzione in e dalla Svizzera ed è attualmente registrata e distribuita in diversi paesi d'Europa e in Asia, tramite una vasta rete di distribuzione. Per soddisfare questa clientela esperta ed esigente, SYZ Asset Management affida la gestione dei propri fondi OYSTER a gestori interni ed esterni. Molte delle strategie hanno inoltre ottenuto diversi riconoscimenti internazionali.

 

www.oysterfunds.com

 

 

Fa fede la versione del testo in lingua francese.

 

 

 

 

OYSTER Sicav 11-13 Boulevard de la Foire L-1528 Luxembourg [email protected]		SYZ Asset Management (Luxembourg) SA 54 rue Charles Martel L-2134 Luxembourg Tel. : +352 26 27 36 1
REPRESENTATIVES
Switzerland		Germany		Italy
Service de paiement Banque SYZ SA Rue du Rhône 30 CH-1204 Genève Tel. : +41 (0)58 799 19 05		Zahlstelle BHF-BANK AG Bockenheimer Landstrasse 10 D-60323 Frankfurt Tel.: +49 (0)69 718 22 75		Soggetto incaricato dei pagamenti RBC Investor Services Bank SA Succursale di Milano Vie Vittor Pisani 26 I-20124 Milano Tel.: +39 02 305 756 1   Soggeto incaricato dei pagamenti State Street Bank SpA Via Col Moschin 16 I-20136 Milano Tel.: +39 02 879 671 53   Soggeto incaricato dei pagamenti Société Générale Securities Services SpA Via Benigno Crespi 19/A-MAC 2 I-20159 Milano Tel.: 39 02 917 846 61   Soggeto incaricato dei pagamenti Allfunds Bank SA Via Santa Margherita 7 I-20121 Milano Tel.: +39 02 896 283 01
		France
Représentant SYZ Asset Management (Suisse) SA Rue du Rhône 30 CH-1204 Genève Tel.: +41 (0)58 799 19 05		Agent centralisateur BNP Paribas Securities Services 9 rue du Débarcadère F-93500 Pantin Tel. : +33 1 57 43 12 58
Spain		Austria
Entidad comercializadora Allfunds Bank C/ Estafeta Nº6 (La Moraleja) Complejo Pza. de la Fuente- Edificio 3 28109 Alcobendas Tel.: +34 (0)91 274 64 00		Zahlstelle Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9 A-1030 Wien Tel.: +43 (0)1 717 070
Belgium		Sweden
Agent financier - Financiële agent Caceis Belgium SA Avenue du Port 320 Havenlaan 86C b B-1000 Bruxelles Tel. : +32 (0)2 209 26 40		Paying Agent MFEX Mutual Funds Exchange AB Linnégatan 9-11 114 47 - Stockholm Sweden Tel.: +46 (0)8 559 03 650
United Kingdom
Representative SYZ  Asset Management (Europe) Limited Authorised and Regulated by the FCA Southwest House 11a Regent Street London SW1Y 4LR Tel: +44 (0) 20 30 400 500

 

 

Avvertenze legali

 

OYSTER SICAV è una società di investimento multicomparto a capitale aperto di diritto lussemburghese. Il prospetto e le informazioni chiave per l'investitore a proposito della SICAV sono disponibili presso SYZ Asset Management (Luxembourg) SA. La performance passata non è indicativa dei risultati futuri e il valore degli investimenti può subire nel tempo oscillazioni al ribasso e al rialzo. L'investimento in un comparto della OYSTER SICAV comporta rischi che sono descritti in dettaglio nel Prospetto informativo. Il contenuto del presente comunicato stampa è fornito esclusivamente a titolo informativo e non costituisce una raccomandazione di acquisto o di vendita. Prima dell'investimento è sempre consigliabile rivolgersi a un consulente indipendente regolarmente autorizzato e operante ai sensi di legge.

 

 

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