Micron annuncia i prezzi dell'offerta di 1,15 miliardi di dollari di Obbligazioni Senior al 5,50%

BOISE, Idaho, 25 luglio 2014 (GLOBE NEWSWIRE) -- Micron Technology Inc. (Nasdaq:MU) ha oggi annunciato il prezzo di un'offerta di 1,15 miliardi di dollari di valore nominale complessivo delle proprie Obbligazioni Senior al 5,50% con scadenza 2025 (le "Obbligazioni"). Le Obbligazioni vengono offerte ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A del Securities Act del 1933 e successive modifiche (il "Securities Act"), e al di fuori degli Stati Uniti a persone non statunitensi ai sensi del Regulation S del Securities Act. La vendita delle Obbligazioni è prevista per il 28 luglio 2014, ed è soggetta alla soddisfazione delle condizioni di chiusura. Gli interessi sulle Obbligazioni matureranno ad un tasso pari a 5,50% annuo e saranno pagati in contanti con cadenza semestrale in via posticipata a partire dal 1 febbraio 2015.

Le Obbligazioni matureranno l'1 febbraio 2025, ad eccezione di quelle precedentemente riacquistate o rimborsate. I titolari possono richiedere a Micron di riacquistare le loro Obbligazioni al verificarsi di alcuni cambiamenti di determinati eventi, ad un prezzo di riacquisto pari al 101% del valore nominale, maggiorato degli eventuali interessi maturati e non pagati.

Prima del 1 agosto 2019, Micron ha la facoltà di rimborsare le Obbligazioni, per intero o in parte, ad un prezzo pari al 100% del valore nominale, maggiorato di un premio "make-whole" e degli eventuali interessi maturati e non pagati. A partire dal 1 agosto 2019 Micron potrà riscattare le Obbligazioni, in tutto o in parte, a prezzi determinati che declineranno nel corso del tempo, oltre ad eventuali interessi maturati e non pagati. Micron, inoltre, può utilizzare i proventi netti in contanti di una o più offerte di capitale per riscattare fino al 35% del valore nominale complessivo delle Obbligazioni precedentemente al 1 agosto 2017 ad un prezzo pari al 105,50% del valore nominale, maggiorato degli eventuali interessi maturati e non pagati.

Micron intende utilizzare una porzione dei proventi netti di questa offerta per estinguere i propri obblighi in relazione alle obbligazioni senior convertibili al 1,875% in scadenza nel 2031 (le "Obbligazioni 2031B"), che possono includere i pagamenti a saldo delle conversioni, riacquistare o rimborsare dette obbligazioni. Micron prevede di utilizzare il saldo dei proventi netti per l'estinzione di altre obbligazioni convertibili e titoli di debito e altri scopi aziendali generali. Il 23 luglio 2014, Micron ha notificato ai titolari delle obbligazioni 2031B che le loro obbligazioni saranno rimborsate in data 22 agosto 2014, ad eccezione delle obbligazioni che sono convertite o riacquistate da Micron prima di tale data, e che, attualmente, è sua intenzione risolvere tali conversioni interamente in contanti utilizzando una parte dei proventi dell'offerta.

Il presente annuncio non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta ad acquistare i titoli menzionati, né vi sarà alcuna offerta, sollecitazione o vendita in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o qualificazione in base alle leggi sui titoli di tale giurisdizione.

Le Obbligazioni non saranno registrate ai sensi del Securities Act o di qualsiasi legge statale e potrebbero non essere offerte o vendute negli Stati Uniti ad eccezione dei regime di esenzione dagli obblighi di registrazione delle leggi Securities Act e delle applicabili leggi statali sui titoli statali sui titoli.

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